株データ
日経平均が変動するときこれらの株はどう減価するかのか。同じ日経平均の変化に対して、ダブルインバース株はインバース株の３倍減価する。日経平均の変動幅が同じ場合は１日当たりの変動額と減価率は比例する。つまり、１日１０００日経平均が変化するときは、１日１００円変動するときの１０倍の減価率になる。１日当たりの変動幅が同じ時は総変動幅と減価率は比例する。つまり、１日の変動額が１０倍になり、総変動幅も１０倍になると、減価率は１００倍になる。だから、今年の１，２月や２０１５年の８，９月のような大変動の時は大きく減価する。
ダブルインバース株を買ったとき思わぬ変化のためレバ株でヘッジする、インバース株を日経平均連動株あるいはレバ株でヘッジする場合のシュミュレーション。結論は、ダブルインバース株をレバ株でヘッジする場合はレバ株をダブルインバースの３分の２とするのがベストか。
ダブルインバース、インバース株の減価、ヘッジのシュミュレーション
レバレッジのナンピン買いとダブルインバース株によるリスクヘッジのシュミュレーション。よく言われるようにナンピン買いはすかんぴん。ナンピン買いに対して、逆の動きをする株によるヘッジが効果的かつ損失が少ないことを確認します。
日経平均が前日比で１％上がると理論的にはインバース株は１％下がり、ダブルインバース株は２％下がり、レバレッジ株は２％上がるはずですが、そうなっていません。
実際はどうなっているか。２０１５年１０月２３日から６週間分を調べてみました。
結論はダブルインバース株は日経平均の変化に追従できない。インバース株はダブルインバースほどではないがあまり追従できない。レバレジ株は十分ではないが比較的追従している。
原油ＥＴＦは何種類かあります。例えば株価コード１６９９とか１６７１があります。原油１バレルの日本円での価格と原油ＥＴＦの株価が比例していたら問題ないですが、実際は比例するとした数値よりどんどん下がっている
２０１６年４月２８日には２０１５年１月５日と比べると、原油価格、為替レートが同じであっても、ＥＴＦ株価は３分の２以下になっている。これでも原油ＥＴＦを買いますか。
野村證券からレバ株、インバース株、ダブルインバース株の株価が基準値からずれているとのアナウンスがありましたが、１０月２３日（金）を基準日として日経平均を用いて株価の理論値を求め実際の株価の理論値からの乖離率を求めました。
結論はかなり気になる
日経平均がゆっくり上がりもとの２倍になるとレバレッジ株は４倍にダブルインバース株は１／４になるといった
レバ株とインバ株の性質（特徴）その２です。
レバレッジ株とダブルインバース株の重大な特性(特徴)について
この１３年間でダブルインバース株価は理論上約３０分の１になった。
日経平均の差を補正するとレバレッジ株価は１／２に、ダブルインバース株価は１／１０に減価した。
上場投資信託（ETF)の中に日経平均レバレッジインデックス連動型上場投資信託（１５７０）と
日経平均ダブルインバース連動型上場投資信託（１３５７）があります。
ここではレバレッジ株、ダブルインバース株と呼びましょう。ダブルインバース株はレバレッジ株の３倍の速さで減価していくことに注意して下さい。
日経平均が同じになったとして、もとの３％減価するまでに売却するとしますと、レバレッジ株は６ヶ月、ダブルインバース株は２ヶ月以内に
売却するのが望ましいことになります。以下はその解説と具体例および理論的な説明です。